ขณะที่ VC ส่วนใหญ่แข่งกันลงทุนในสตาร์ทอัพ AI กองทุนชั้นนำอย่าง Thrive Capital กลับเลือกอีกเส้นทาง คือการซื้อธุรกิจดั้งเดิมที่ดู “น่าเบื่อ”
ย้อนกลับไปตอนที่ OpenAI ยังมีรายได้จาก API เพียง 50 ล้านดอลลาร์ Thrive ซึ่งเป็นผู้ลงทุนรุ่นแรกใน OpenAI, Stripe และ GitHub ได้เสนอแนวคิดใหม่ต่อกองทุน Private Equity ว่า ถ้าเราใช้ AI เปลี่ยนโฉมบริษัทดั้งเดิมในพอร์ตล่ะ? กองทุน PE ปฏิเสธไอเดียนี้ Thrive จึงตัดสินใจลงมือทำเอง
สตาร์ทอัพมักสร้างจากศูนย์เพื่อเข้าไปเขย่าเจ้าตลาดจากภายนอก แต่ Thrive มองว่าบริษัทดั้งเดิมมีความได้เปรียบสองอย่างที่คนอื่นไม่มี คือข้อมูลเฉพาะตัว และผู้เชี่ยวชาญในวงการ แทนที่จะสร้างสตาร์ทอัพ Thrive จึงซื้อแพลตฟอร์มที่มีอยู่แล้ว และใช้ AI ปรับปรุงจากภายใน ผลลัพธ์คือการเข้าซื้อกิจการกว่า 70 แห่ง ทั้งด้านบัญชี บริการไอที และโลจิสติกส์
โมเดล AI กลายเป็นสินค้าพื้นฐานไปแล้ว คูเมืองที่แท้จริงคือการลงมือทำ:
- การลงมือปฏิบัติคุณเปลี่ยนวิธีทำงานได้จริงหรือไม่?
- ความรู้ในอุตสาหกรรมคุณรู้หรือไม่ว่าอะไรควรและไม่ควรทำให้เป็นอัตโนมัติ?
- องค์ความรู้เฉพาะตัวคุณเปลี่ยนความรู้ในหัวพนักงานให้เป็นระบบได้หรือไม่?
- ช่องทางและความไว้วางใจคุณรักษาลูกค้าและคนของคุณไว้ได้หรือไม่?
Thrive ไม่ใช่ผู้เล่นรายเดียวในเทรนด์ “AI roll-up” Long Lake เข้าซื้อบริษัทบริหารอสังหาฯ กว่า 70 แห่ง จนมี EBITDA 100 ล้านดอลลาร์ และมาร์จิ้นเพิ่มขึ้น 2 เท่าในสองปี Crescendo ใช้ AI จัดการทิกเก็ตหน้าบ้านของคอลเซ็นเตอร์ได้ 90% ด้วยมาร์จิ้น 4 เท่าของผู้ให้บริการแบบเดิม Titan MSP ทำงานบริการไอทีให้เป็นอัตโนมัติได้กว่า 30% และตั้งเป้ามาร์จิ้นสุทธิ 3 เท่า Dwelly ลดเวลาแก้ปัญหาด้านอสังหาฯ จาก 50 วันเหลือ 20 วัน ด้วยมาร์จิ้น 2 เท่า และ General Catalyst ก็ทุ่มเงิน 1,500 ล้านดอลลาร์ให้แนวคิดเดียวกันนี้
แหล่งที่มา: Crosslantic Capital; gregisenberg.com
